04 เม.ย. 2568 03:04:53
S50M25
732.5
(-1.59%)
S50U25
728.8
(-1.55%)
S50Z25
729.3
(-1.51%)
S50H26
724.9
(-1.41%)
S50J25
737.6
(-1.31%)
ข้อมูลล่าสุด 04 เม.ย. 2568 03:04:53
TFEX
Gradient

โปรแกรมคำนวณราคา Bond Futures ตามแบบ Cost of Carry Model

(รองรับการคำนวณสัญญาที่มีอายุไม่เกิน 180 วัน ตามลักษณะสัญญาที่มีการซื้อขายในปัจจุบัน)
Yield to Price
Price to Yield
% ต่อปี
% ต่อปี
วัน (*ไม่เกิน 180 วัน)
สูตรคำนวณ
bond
ตัวอย่างข้อมูล อัตราคิดลดของพันธบัตรอายุ 5 ปี 3 เดือน อยู่ที่ระดับ 2.60% ต่อปี โดยอัตราดอกเบี้ย อายุ 3 เดือนในตลาดปัจจุบันอยู่ที่ 1.68%
ดังนั้น
ราคาทฤษฏีของ 5Y Gov Bond Futures ที่อายุ 3 เดือนจะมีค่าเท่ากับ 110.9319 (ในที่นี้ แทนค่า y = 2.60 ,r = 1.68 และ TF = 90 ใน โปรแกรมทดลอง)
ความหมายของตัวแปรที่ใช้ในการคำนวณ
Futures Price คือ ราคา Bond Futures ตามหลักการ Cost of Carry
B
t
คือ ราคาพันธบัตรอ้างอิงที่มีอายุเท่ากับผลรวมของพันธบัตรอ้างอิง และอายุคงเหลือของสัญญาที่คำนวณด้วยอัตราคิดลดพันธบัตรดังกล่าว
AI คือ คูปองของพันธบัตรที่จะเกิดขึ้นในช่วงของการถือครอง Futures (คิดเป็นมูลค่าอนาคต ณ วันที่ Futures หมดอายุ)
r คือ อัตราดอกเบี้ย (ต้นทุนการกู้ยืมเงิน) (% ต่อปี)
T
f
คือ อายุเหลือของสัญญา (วัน)
C คือ คูปองจ่ายของพันธบัตรอ้างอิง
y คือ อัตราคิดลดของพันธบัตร
F คือ ราคาหน้าตัวของพันธบัตร
กลุ่มตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยใช้คุกกี้ (Cookies) เพื่อมอบประสบการณ์การใช้งานที่ดีที่สุดบนเว็บไซต์และแอปพลิเคชันของกลุ่มตลาดหลักทรัพย์ฯ ให้แก่ท่าน รวมทั้งเพื่อช่วยเพิ่มประสิทธิภาพการใช้งาน ท่านสามารถศึกษารายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่  นโยบายการใช้คุกกี้

My Quote