💰 “หุ้นปันผล” คือประเภทหุ้นที่นักลงทุนสายรักกระแสเงินสดมักมีติดพอร์ต เพื่อเอาไว้เติม เอาไว้กิน เอาไว้ใช้ ซึ่งลักษณะหุ้นปันผลที่หลายคนอุ่นใจ มักเป็นบริษัทที่มีขนาดใหญ่ มีธุรกิจที่แข็งแกร่ง และงบการเงินเติบโตแบบคงที่ ไม่หวือหวามากนัก  

แต่บางครั้ง นักลงทุนที่เคยชินกับหุ้นปันผล ก็จำเป็นต้องบริหารความเสี่ยงไว้ด้วยเช่นกัน เพราะอาจเกิดผลกระทบจากปัจจัยทางเศรษฐกิจ หรือการเผชิญกับคู่แข่งนอกอุตสาหกรรม ที่เข้ามาชิงส่วนแบ่งทางการตลาด จนส่งผลต่อรายได้ และกำไรในการปันผลที่เคยได้อยู่ 1-2 ครั้งต่อปี ซึ่งหุ้นส่วนใหญ่จะปันผลอยู่ในช่วงเดือนมีนาคมกับสิงหาคม และเดือนพฤษภาคมกับกันยายน 

นักลงทุนเลยจำเป็นต้องวิเคราะห์ให้ออกว่า ปัญหาเหล่านั้นเป็นเพียงปัญหาชั่วคราวที่ควรอดทนถือต่อ หรือเป็นปัญหาถาวรที่ควรมองหาแหล่งสร้างกระแสเงินสดไว้เพิ่มเติม

💸 แต่ไม่ว่าจะเป็นปัญหาประเภทไหน นักลงทุนสายหุ้นปันผลก็ควรมีกลยุทธ์การสร้างกระแสเงินสดระยะสั้นด้วย ซึ่งหนึ่งในทางเลือกที่น่าสนใจ คือ การลงทุนผ่าน “สัญญาฟิวเจอร์ส” นั่นเอง   

เพราะ “สัญญาฟิวเจอร์ส” นั้นมีความยืดหยุ่นและหลากหลายมาก โดยสามารถลงทุนเพื่อเก็งกำไร หรือป้องกันพอร์ตได้ ทั้งบนดัชนีตลาด หุ้น ทองคำ และคู่สกุลเงิน ซึ่งมีสภาพคล่องสูง แถมยังเทรดได้ทั้งในช่วงขาขึ้น ขาลง และยังเลือกใช้อัตราทดเพื่อเพิ่มผลกำไรให้มากขึ้นได้ผ่านตลาด TFEX ด้วยเช่นกัน

💵 นอกจากนี้ อีกหนึ่งจุดเด่นสำคัญ ที่ทำให้สัญญาฟิวเจอร์ส มีความน่าสนใจสำหรับการสร้างกระแสเงินสดระยะสั้น ก็คือเรื่องของ “กำไรจากการเทรด ที่ไม่ต้องเสียภาษี” แบบที่หุ้นปันผล ต้องเสีย 10% นั่นเอง

🫣 และถึงแม้ว่าพฤติกรรมเบื้องลึกของนักลงทุนสายหุ้นปันผลจะไม่ชอบความเสี่ยง และอาจมองว่าสัญญาฟิวเจอร์ส เป็นเครื่องมือที่มีความเสี่ยงสูง แถมยังต้องใช้กราฟในการตัดสินใจซื้อและขาย

แต่จริง ๆ แล้วนักลงทุนสายนี้ สามารถใช้ความถนัดของตัวเอง อย่างการวิเคราะห์งบการเงิน การวิเคราะห์ข่าวสาร และสถานการณ์ที่เกิดขึ้น เพื่อหาแนวโน้มและจังหวะลงทุนสร้างกระแสเงินสดในระยะสั้น รวมถึงป้องกันความเสี่ยงของพอร์ตในช่วงที่ตลาดกำลังเข้าสู่ภาวะขาลงได้ด้วย 

ถ้านึกภาพไม่ออก เราลองไปดูกรณีตัวอย่างกัน… 

- การลงทุนใน “SET50 Futures 📈” หรือสัญญาที่อ้างอิงกับดัชนี SET50

ถ้าจำกันได้ ปลายเดือนสิงหาคม 2567 ภาพรวมดัชนีหุ้นไทยได้เข้าสู่ภาวะขาขึ้น จาก Fund Flow ของนักลงทุนต่างชาติ หลังมีความชัดเจนทางการเมืองมากยิ่งขึ้น และยังมีนโยบายกองทุนรวมวายุภักษ์ หนึ่ง รวมถึงการปรับเกณฑ์ใหม่ของ ThaiESG จึงทำให้นักลงทุนรายย่อยจำนวนมากหันกลับมาสนใจตลาดหุ้นไทยอีกครั้งในปีนี้ 

ในช่วงเวลาดังกล่าว แม้จะเป็นจังหวะที่ดีในการสะสมหุ้นปันผล แต่ก็ยังเป็นช่วงที่ไม่ได้ใกล้กับฤดูกาลจ่ายปันผลมากนัก และถ้ายังต้องรอกระแสเงินสด ก็อาจต้องรอถึงช่วงต้นปีหน้าเลยทีเดียว  

ซึ่งการแบ่งเงินส่วนหนึ่งมาลงทุนบน SET50 Futures ก็เป็นอีกวิธีที่นักลงทุนสายหุ้นปันผล สามารถใช้สร้างกระแสเงินสดระยะสั้นในช่วงสิ้นปีได้เร็วขึ้น จากการวิเคราะห์บนสถานการณ์ที่เกิดขึ้นในตลาดหุ้นไทยได้เหมือนกัน 

เช่น ถ้าหากคาดการณ์ไว้แล้วว่าดัชนี SET50 จะขยับสูงขึ้น ก็สามารถแบ่งเงินบางส่วน มาเปิดสถานะ “คำสั่งซื้อ” หรือ “Long” ได้ โดย SET50 Futures จะใช้เงินลงทุนเริ่มต้นราว 9,000 บาทต่อ 1 สัญญา ซึ่งถ้าเปิดสถานะ Long เอาไว้ และดัชนีมีการขยับขึ้น 1 จุด ก็จะคิดเป็นกำไรที่ 200 บาท (เดือนสิงหาคมถึงตุลาคม ดัชนีปรับเพิ่มขึ้นจาก 820 เป็น 920 หรือประมาณ 100 จุด คิดเป็นกำไร 100 * 200 = 20,000 บาท) 

นอกจากดัชนีหุ้นแล้ว หุ้นรายตัวที่มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นจากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ หรือจากฤดูกาลเก็บเกี่ยว ฤดูการท่องเที่ยว ก็สามารถสร้างกระแสเงินสดระยะสั้น ผ่านการซื้อขาย Stock Futures ใน TFEX ได้เช่นกัน  

⚠️ อย่างไรก็ตาม ต้องบอกไว้ก่อนว่าสัญญาฟิวเจอร์ส เป็นสินค้าที่มี “อัตราทด” (Leverage) คือ ช่วยเพิ่มความสามารถในการลงทุนให้เราได้ โดยที่ไม่ต้องใช้เงินตั้งต้นเยอะ แต่ถ้าหากว่าสินทรัพย์นั้นวิ่งไปผิดทาง จากที่นักลงทุนคาดการณ์เอาไว้ ก็อาจจะทำให้ขาดทุนหนักได้เช่นกัน

ดังนั้น การใช้สัญญาฟิวเจอร์สมาเพิ่มกระแสเงินสดในระยะสั้น จึงต้องมาคู่กับการจัดการความเสี่ยงด้วย โดยการ “บริหารเงินหน้าตัก” (Money Management) อย่างเหมาะสม ตามจำนวนเงินในพอร์ต เช่น การใส่เงินในบัญชีซื้อขายให้มากกว่าจำนวนหลักประกันขั้นต่ำ เป็นต้น 

🗒️ จากตัวอย่างข้างต้นทั้งหมด จะเห็นได้ว่า การเทรดสัญญาฟิวเจอร์ส ไม่ได้มีแค่เทคนิคในเรื่องของการอ่านกราฟเพียงอย่างเดียวแบบที่ใครหลายคนเข้าใจกัน เพราะยังมีนักลงทุนจำนวนมากใช้เทคนิควิเคราะห์สถานการณ์ก่อนเปิดสถานะต่าง ๆ เพื่อช่วยป้องกันความเสี่ยง และเพิ่มโอกาสทำกำไรตามแนวโน้มที่ได้คาดการณ์เอาไว้เช่นกัน

และนี่คืออีกหนึ่งกลยุทธ์การสร้างกระแสเงินสดระยะสั้น ที่นักลงทุนสายหุ้นปันผลสามารถเอาไปใช้บริหารพอร์ตให้เติบโตได้..

➡ สำหรับนักลงทุนท่านใด ที่สนใจศึกษาความรู้ และรายละเอียดเพิ่มเติม เกี่ยวกับเครื่องมือ TFEX ก็สามารถติดตามข้อมูลเพิ่มเติมทั้งหมดได้เลยที่ https://setga.page.link/ZiiQ

#TFEX #SET50Futures #USDFutures #หุ้น #สกุลเงิน #ลงทุน