รู้จัก RSS3 Futures และ RSS3D Futures

5 Min Read

รู้จัก RSS3 Futures / RSS3D Futures

by TFEX

1 มิถุนายน 2566
1.604k views

RSS3 Futures / RSS3D Futures
อ้างอิงราคาตลาดยางไทยป้องกันความเสี่ยงก็ง่าย ทำกำไรก็สะดวก

RSS3 Futures / RSS3D Futures หรือสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่อ้างอิงกับราคายางแผ่นรมควันชั้น 3 (Natural Rubber Ribbed Smoked Sheet No.3: RSS3) ตามมาตรฐาน Green Book ซึ่งเป็นมาตรฐานแผ่นยางที่นิยมซื้อขายในตลาดยางทั้งในและต่างประเทศ โดยซื้อขายเป็นหน่วยเงินบาท ต่อน้ำหนักยาง 1 กิโลกรัม มีความแตกต่างกันคือ RSS3 Futures สามารถเลือกเข้ากระบวนการส่งมอบสินค้าจริง (Physical Delivery) หรือเลือกชำระราคาเป็นเงินสด (Cash Settlement) ก็ได้หากถือจนสิ้นสุดสัญญา ส่วน RSS3D Futures กำหนดให้มีการส่งมอบสินค้าจริงเท่านั้นหากถือจนสิ้นสุดสัญญา

ลักษณะของสัญญา RSS3 Futures / RSS3D Futures

เป็นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ผู้ซื้อและผู้ขายทำการตกลงซื้อขายสินทรัพย์อ้างอิงยางแผ่นรมควันชั้น 3 ที่เป็นมาตรฐานการซื้อขายของตลาดยางในประเทศ ในปริมาณ ราคา และวันที่ส่งมอบในอนาคต ซึ่งมีขนาดสัญญาเท่ากับยางน้ำหนัก 5,000 กิโลกรัม โดยการเคลื่อนไหวของ RSS3 Futures / RSS3D Futures ทุก ๆ 1 บาท จะมีมูลค่าเท่ากับ 5,000 บาท ด้านการชำระราคา

RSS3 Futures เลือกชำระราคาเป็นเงินสด (Cash Settlement) หรือเลือกรับ/ส่งมอบยาง (Physical Delivery) โดยในวันสิ้นสุดสัญญา ผู้ลงทุนต้องมีสถานะสัญญาขั้นต่ำเท่ากับยางน้ำหนัก 20,000 กิโลกรัม หรือเทียบเท่า 4 สัญญา และต้องเป็นสินค้าที่ได้มาตรฐานตามหลักเกณฑ์ที่กำหนด
RSS3D Futures เลือกชำระราคาด้วยการรับ/ส่งมอบยาง (Physical Delivery) เท่านั้น โดยในวันสิ้นสุดสัญญาผู้ลงทุนต้องมีสถานะสัญญาขั้นต่ำเท่ากับยางน้ำหนัก 20,000 กิโลกรัม หรือเทียบเท่า 4 สัญญา และต้องเป็นสินค้าที่ได้มาตรฐานตามหลักเกณฑ์ที่กำหนด

ศึกษาลักษณะสัญญาเพิ่มเติม RSS3 Futures linkout

| RSS3D Futures linkout

สัญลักษณ์ที่ใช้ในการซื้อขาย
RSS3 คือ ตัวย่อที่อ้างอิงยางแผ่นรมควันชั้น 3 ประเภทที่เลือกส่งมอบสินค้าหรือเลือกชำระราคาเป็นเงินสด
RSS3D คือ ตัวย่อที่อ้างอิงยางแผ่นรมควันชั้น 3 ประเภทที่เลือกส่งมอบสินค้าเท่านั้น
ตามด้วยสัญลักษณ์ตัวย่อของเดือนที่หมดอายุ และปี ค.ศ. ที่หมดอายุ ตัวย่อเดือนที่หมดอายุ เช่น Z เท่ากับเดือนธันวาคม และตัวเลข 2 ตัวสุดท้าย คือ ปี ค.ศ. ที่หมดอายุ เช่น 2023 ใช้ตัวย่อ 23

RSS3H23 หมายความว่าอ้างอิงยางแผ่นรมควันชั้น 3 ประเภทที่เลือกส่งมอบสินค้าหรือเลือกชำระราคาเป็นเงินสด (RSS3) ที่หมดอายุเดือนมีนาคม (H) ปี ค.ศ. 2023 (23)

RSS3DZ23 หมายความว่าอ้างอิงยางแผ่นรมควันชั้น 3 ประเภทที่เลือกส่งมอบสินค้าเท่านั้น (RSS3D) ที่หมดอายุเดือนธันวาคม (Z) ปี ค.ศ. 2023 (23)

ปัจจัยที่มีผลต่อราคา RSS3 Futures / RSS3D Futures
ด้านปัจจัยที่กระทบต่อราคาฟิวเจอร์ส ประกอบด้วย 4 ตัวแปรสำคัญ
	ราคายางเนื่องจากเป็นสินค้าอ้างอิงกับสัญญา RSS3 Futures / RSS3D Futures ทำให้ผู้ลงทุนต้องให้ความสำคัญกับปัจจัยที่กระทบต่อราคา เช่น อุปสงค์ อุปทานยางในตลาดโลก ภาวะเศรษฐกิจ ราคาน้ำมันหรือพลังงาน ราคาสินค้าทดแทนยางพาราเช่นยางสังเคราะห์ ฯลฯ
	ค่าเงินบาทเมื่อเทียบกับค่าเงินต่างประเทศ หากค่าเงินบาทอ่อนค่าจะทำให้ราคายางในประเทศสูงขึ้น แต่หากค่าเงินบาทแข็งค่าจะทำให้ราคายางในประเทศลดต่ำลง
	ระยะเวลาของสัญญาที่เหลือ โดยมูลค่าตามเวลาที่เหลืออยู่ (Time Value) ของฟิวเจอร์สจะลดลงเรื่อย ๆ จน ณ วันหมดอายุฟิวเจอร์สจะมีราคาเท่ากับสินทรัพย์อ้างอิง
	อัตราดอกเบี้ย การเพิ่มขึ้นหรือลดลงของอัตราดอกเบี้ยมีผลต่อมูลค่าตามเวลาที่เหลืออยู่ (Time Value) ของสัญญาฟิวเจอร์ส
คำนวณราคาฟิวเจอร์สตามแบบ Cost of Carry Model ได้ที่นี่

ตัวอย่างการทำกำไร RSS3 Futures / RSS3D Futures
การทำกำไรในตลาดขาขึ้น (Long Futures) RSS3 Futures
หากผู้ลงทุนคาดการณ์ว่า ราคายางจะปรับตัวเพิ่มขึ้นในอนาคต ให้เปิดสถานะซื้อล่วงหน้า (Long Open) ใน RSS3 Futures ที่ราคาปัจจุบัน ถ้าราคายางปรับตัวขึ้นในอนาคต แล้วผู้ลงทุนต้องการขายเพื่อปิดสถานะ (Short Close) เมื่อนำส่วนต่างของราคาที่ซื้อ มาหักจากราคาที่ขาย คูณกับขนาดสัญญาจะเท่ากับกำไรที่ผู้ลงทุนได้รับ (ก่อนหักค่าธรรมเนียมซื้อขาย)

วิธีการคำนวณ
เปิดสถานะ (Long Open) ใน RSS3 Futures ที่ราคา 54 บาทต่อกิโลกรัม
ถ้าราคายางปรับตัวเพิ่มขึ้นมาที่ระดับ 56 บาทต่อกิโลกรัม ขายเพื่อ ปิดสถานะ (Short Close)
กำไร = (56 – 54) x 5,000 = + 10,000 บาท

การทำกำไรในตลาดขาลง (Short Futures) RSS3 Futures
หากผู้ลงทุนคาดการณ์ว่า ราคายางจะปรับตัวลดลงในอนาคต ให้เปิดสถานะขายล่วงหน้า (Short Open) ใน RSS3 Futures ที่ราคาปัจจุบัน ถ้าราคายางปรับตัวลงในอนาคต แล้วผู้ลงทุนต้องการปิดสถานะโดยทำการซื้อเพื่อปิดสถานะ (Long Close) ในระดับราคาที่ต่ำกว่าได้ นำส่วนต่างจากราคาที่ขายล่วงหน้าหักด้วยราคาที่ซื้อกลับเพื่อปิดสถานะ คูณกับตัวคูณสัญญาจะเท่ากับกำไรที่ผู้ลงทุนได้รับ

วิธีการคำนวณ
เปิดสถานะ (Short Open) ใน RSS3 Futures ที่ราคา 54 บาทต่อกิโลกรัม
ถ้าราคายางปรับตัวลดลงมาที่ระดับ 52.5 บาทต่อกิโลกรัม ซื้อเพื่อ ปิดสถานะ (Long Close)
กำไร = (54 – 52.5) x 5,000 = + 7,500 บาท

ในทางตรงกันข้างถ้าทิศทางตลาดไม่ได้เป็นไปตามที่ผู้ลงทุนคาดการณ์ ก็จะได้รับผลขาดทุน

ตรวจสอบรายชื่อบริษัทสมาชิกที่ให้บริการซื้อขายและบริการส่งมอบรับมอบ RSS3D ได้ที่นี่

สรุปจุดเด่นของ RSS3 Futures / RSS3D Futures
	เป็นเครื่องมือในการบริหารความเสี่ยงสำหรับผู้ประกอบธุรกิจยางพารา
	เป็นเครื่องมือสร้างโอกาสทำกำไรจากราคายางในช่วงตลาดมีความผันผวน
	เลือกเทรดสินค้าได้ตามความต้องการว่าจะชำระราคาเป็นเงินสด หรือต้องการรับ/ส่งมอบยาง
	สามารถสร้างกลยุทธ์เทรดคู่กับตลาดยางพาราล่วงหน้าต่างได้
	ใช้เงินลงทุนน้อยเงินลงทุนเริ่มต้นประมาณ 10% ของมูลค่าสัญญา

ให้คะแนนเนื้อหา

เนื้อหาที่เกี่ยวข้อง